Procedimientos de distribución obligatoria
Lo más importante
Instrucciones para la tramitación de las distribuciones obligatorias (o salidas forzosas) de cualquier participante cesante con un saldo de cuenta adquirido inferior a los umbrales establecidos por el Código de Rentas Internas y el plan.
Notificar a cada participante
Antes de procesar una distribución obligatoria, el plan debe notificar a cada partícipe de esta retirada forzosa y de su capacidad para iniciar una distribución antes de que se produzca la retirada forzosa. Si la cuenta del partícipe no se distribuye en un plazo de 30 días, el plan está autorizado a cobrar la cuenta del partícipe o a transferir el saldo del plan a una IRA en beneficio del partícipe, en función del valor de la cuenta del partícipe.
Su plan tiene un acuerdo con PenChecks Trust Company of America (Penchecks) como proveedor de servicios IRA para procesar las distribuciones forzosas. Como parte de este acuerdo, Penchecks notificará a cada participante y se asociará con Alerus para reinvertir los fondos. El proceso se detalla a continuación.
| Step | Responsible Party | |
|---|---|---|
| 1 | Provide Participant Information IMPORTANT. This is an automated process that relies on accurate participant information provided by the plan sponsor on each payroll file, including:
| Plan Sponsor |
| 2 | Provide List of Terminated Participants to Penchecks | Plan Sponsor |
| 3 | Notify Each Participant on List
| Plan Sponsor |
| 4 | Initiate Distribution From Plan for Each Non-Responsive Participant | Participant |
| 5 | Send Welcome Letter to IRA Participant
| Participant |