Diversificación del ESOP

Diversificación. Dado que muchas filosofías de inversión personal implican la diversificación y que la mayoría de los ESOPs son invertidos por el fideicomisario en una sola empresa, la diversificación de los ESOPs da al participante la oportunidad de tomar el timón de la inversión de parte de su saldo ESOP. Esta función permite al partícipe desprenderse de una parte del saldo de la cuenta para sacarlo de las acciones del empleador y llevarlo a una opción más conservadora y/o diversificada.

Basado en el riesgo. No es raro que las personas inviertan de forma más conservadora cuando se acercan a la jubilación. Los gestores de fondos con fecha objetivo eliminan el riesgo de las carteras a medida que los fondos se acercan a la fecha de jubilación prevista, es decir, un fondo 2060 podría comenzar con una mezcla del 90% de acciones/10% de bonos y migrar al 50% de acciones/50% de bonos durante su «trayectoria de deslizamiento». Dado que generalmente se considera que las acciones del empleador tienen más riesgo (así como mayores resultados a largo plazo) que incluso los fondos de pequeña y microcapitalización que cotizan en bolsa, la elección de diversificar fuera de las acciones del empleador elimina parte del riesgo de mercado de una cartera.

Precios de venta variables. Si no se opta por la diversificación del ESOP, muchas distribuciones del ESOP se hacen sobre la base de la valoración de las acciones de un solo año. Un participante que recibe una distribución del ESOP cuando el precio de las acciones del empleador está en un máximo histórico es más afortunado que uno que recibe una distribución después de que el precio de las acciones del empleador disminuya. La elección de diversificar una parte del saldo de su cuenta durante el periodo de varios años permite vender algunas acciones del empleador a precios variables.

Un mito roto. Algunos participantes creen que la diversificación de las acciones del empresario indica una pérdida de fe en la empresa. Una vez que quitamos la emoción de este mito, nos damos cuenta de que la diversificación de los ESOPs puede verse como algo positivo para todos los implicados: 1) El participante elimina el riesgo potencial de la cartera global, y 2) permite que el empresario vuelva a comprar las acciones o que otros participantes en el plan inviertan. En la mayoría de las situaciones, la diversificación se considera una operación saludable para todos los implicados.

¿Cómo puede un participante participar en la diversificación del ESOP? Comienza con la elegibilidad; la mayoría de los ESOPs permiten la diversificación una vez que se ha cumplido la edad de 55 años y se han completado 10 años de servicio o de participación en el plan. A continuación, comunique al promotor de su plan que desea diversificar las acciones y solicite los trámites para realizar la elección.